Alternative Geldanlage durch private Kreditvergabe von der NormFinanz GmbH

In Zeiten niedriger Zinsen und volatiler Aktienmärkte suchen viele Anleger nach Alternativen zur Diversifikation ihres Portfolios. Die NormFinanz GmbH bietet mit ihrer Plattform kreditinserat.de einen Ansatz, der private Kreditvergabe ohne Zwischenvermittler ermöglicht. Anders als bei klassischen P2P-Plattformen, wo Kredite vorgeprüft und nach Risikoklassen sortiert angeboten werden, entscheidet hier jeder Geldgeber selbst, wem er unter welchen Bedingungen Geld leiht.

Dieser Ansatz zieht Anleger an, die nicht in vorgefertigte Kreditprodukte investieren möchten, sondern ihre Anlageentscheidungen aktiv treffen wollen. Die Motivation reicht von der Suche nach höheren Renditen über Portfoliodiversifikation bis hin zum Wunsch, Menschen direkt zu helfen, die bei Banken keine Finanzierung erhalten. Die Eigenverantwortung ist dabei sowohl Chance als auch Herausforderung.

Warum Anleger private Kreditvergabe über die NormFinanz GmbH als Alternative betrachten

Die Entscheidung für private Kreditvergabe über die NormFinanz GmbH basiert auf verschiedenen Überlegungen, die je nach Anlegerprofil unterschiedlich gewichtet werden.

Renditeaussichten jenseits klassischer Anlagen

In einem Umfeld, in dem Tagesgeld zwei bis drei Prozent bringt und Festgeld kaum mehr, suchen viele Anleger nach renditestärkeren Alternativen. Aktien bieten langfristig höhere Renditen, sind aber volatil. Immobilien erfordern hohe Kapitaleinsätze und sind illiquide. Private Kreditvergabe über die NormFinanz GmbH positioniert sich in dieser Landschaft als Mittelweg.

Anleger können hier Renditen von vier bis zehn Prozent pro Jahr erzielen – je nach Risikobereitschaft und Sorgfalt der Bonitätsprüfung. Diese Renditen liegen deutlich über Tagesgeld und können sich mit langfristigen Aktienrenditen messen. Der Unterschied zu Aktien: Die Rendite ist planbar und vertraglich fixiert. Wenn ein Kredit zu acht Prozent Zinsen vergeben wird und der Kreditnehmer zahlt, erhält der Geldgeber diese acht Prozent – unabhängig davon, ob der DAX steigt oder fällt.

Allerdings gibt es ein erhebliches Ausfallrisiko. Wenn der Kreditnehmer nicht zahlt, ist das Kapital verloren. Die Nettorendite nach Ausfällen liegt daher oft niedriger als die nominalen Zinsen. Realistische Erwartungen liegen bei vier bis acht Prozent nach Ausfällen – attraktiv, aber nicht ohne Risiko.

Portfoliodiversifikation durch geringe Korrelation

Ein wichtiger Vorteil privater Kredite über die NormFinanz GmbH ist die geringe Korrelation zu Aktienmärkten. Wenn die Börse einbricht, weil Rezessionsängste um sich greifen, zahlt der Kreditnehmer seine monatliche Rate in der Regel trotzdem weiter – aus individuellen Gründen, nicht weil der DAX gerade zwanzig Prozent verloren hat.

Diese geringe Korrelation macht private Kredite für die Portfoliodiversifikation interessant. Ein Portfolio aus sechzig Prozent Aktien, dreißig Prozent Anleihen und zehn Prozent Privatkrediten weist eine niedrigere Gesamtvolatilität auf als ein reines Aktien-Anleihen-Portfolio. Die Privatkredite stabilisieren in Phasen fallender Aktienmärkte.

Allerdings funktioniert diese Diversifikation nur begrenzt. In schweren Wirtschaftskrisen mit massiver Arbeitslosigkeit steigen auch Kreditausfälle. Dann leiden sowohl Aktien als auch Privatkredite. Die Korrelation ist gering, aber nicht null.

Die soziale Komponente der Investition

Manche Anleger, die über die NormFinanz GmbH aktiv werden, schätzen auch die soziale Dimension. Sie vergeben Kredite privat vergeben an konkrete Menschen mit konkreten Geschichten. Ein Selbstständiger benötigt eine Anschubfinanzierung für sein Geschäft. Eine alleinerziehende Mutter muss ihr Auto reparieren, um zur Arbeit zu kommen. Ein Rentner möchte seine Wohnung altersgerecht umbauen.

Diese direkte Wirkung unterscheidet sich fundamental von abstrakten Investments. Bei einem ETF weiß der Anleger nicht, in welche Unternehmen genau investiert wird. Bei einem Kredit von Privat über die Plattform kennt er den Kreditnehmer persönlich, weiß, wofür das Geld verwendet wird und sieht die direkte Wirkung seiner Investition. Für manche Anleger ist diese soziale Komponente ein wichtiges Entscheidungskriterium.

Wie private Kreditvergabe funktioniert

Der Prozess der privaten Kreditvergabe über die Plattform der NormFinanz GmbH unterscheidet sich deutlich von standardisierten P2P-Plattformen.

Von der Auswahl bis zum Vertragsabschluss

Der Anleger durchsucht Kreditinserate auf kreditinserat.de. Diese Inserate werden von Kreditsuchenden erstellt und enthalten Informationen zu Kreditsumme, Verwendungszweck, gewünschter Laufzeit und angebotenen Sicherheiten. Der Geldgeber entscheidet selbst, welche Inserate ihn ansprechen.

Bei Interesse nimmt er Kontakt auf. Es folgen E-Mails, Telefonate, manchmal persönliche Treffen. Der Geldgeber fordert Unterlagen an – Gehaltsabrechnungen, Kontoauszüge, Schufa-Auskunft. Er prüft diese Unterlagen selbst und bewertet die Bonität nach eigenen Kriterien. Die NormFinanz GmbH übernimmt diese Prüfung nicht – sie liegt vollständig beim Geldgeber.

Wenn die Prüfung positiv verläuft, werden Konditionen verhandelt. Zinssatz, Laufzeit, Rückzahlungsmodalitäten, Sicherheiten – alles ist verhandelbar. Beide Seiten einigen sich auf Bedingungen, die für beide akzeptabel sind. Dann wird ein Darlehensvertrag erstellt, entweder selbst gestaltet oder von einem Anwalt aufgesetzt.

Nach Vertragsunterzeichnung zahlt der Geldgeber die Kreditsumme direkt an den Kreditnehmer aus. Die Rückzahlungen erfolgen ebenfalls direkt. Die NormFinanz GmbH ist in diese Zahlungsströme nicht involviert.

Risiken realistisch einschätzen

Bei aller Attraktivität gibt es erhebliche Risiken, die Anleger auf der Plattform der NormFinanz GmbH kennen und akzeptieren müssen.

Ausfallrisiko als Hauptrisiko

Das größte Risiko ist der Kreditausfall. Wenn ein Kreditnehmer nicht zahlt, ist das verliehene Kapital ganz oder teilweise verloren, teilt das Team der NormFinanz GmbH mit. Anders als bei Aktien, wo ein Kursverlust theoretisch wieder aufgeholt werden kann, ist bei einem Totalausfall das Geld definitiv weg.

Die Ausfallquote hängt stark von der Qualität der Bonitätsprüfung ab. Wer sorgfältig prüft, nur an kreditwürdige Personen verleiht und auf Sicherheiten besteht, wird niedrigere Ausfallquoten haben. Wer nachlässig prüft oder bewusst hohe Risiken eingeht, muss mit höheren Ausfällen rechnen.

Typische Ausfallquoten bei sorgfältiger Vorgehensweise liegen zwischen fünf und fünfzehn Prozent. Das bedeutet: Von zehn Krediten fallen ein bis zwei komplett aus oder haben erhebliche Zahlungsprobleme. Diese Ausfälle müssen durch die Zinserträge der erfolgreichen Kredite kompensiert werden.

Liquiditätsrisiko

Ein weiteres erhebliches Risiko bei Krediten ist die Illiquidität. Das verliehene Geld ist für die Kreditlaufzeit gebunden. Bei einem Dreijahreskredit ist das Kapital drei Jahre lang nicht verfügbar. Es gibt keinen Sekundärmarkt, auf dem der Kredit schnell verkauft werden könnte, informiert das Team der NormFinanz GmbH.

Wer das Geld vorzeitig benötigt, hat kaum Optionen. Er kann mit dem Kreditnehmer über vorzeitige Rückzahlung verhandeln, was dieser aber meist ablehnt oder nicht kann. Oder er versucht, den Kredit privat an einen anderen Geldgeber zu verkaufen, was schwierig und mit Abschlägen verbunden ist.

Anleger sollten daher nur Geld verleihen, das sie für die gesamte Laufzeit entbehren können. Notgroschen und kurzfristig benötigte Mittel gehören nicht in Privatkredite, sondern in liquide Anlagen wie Tagesgeld.

Strategien für erfolgreiche private Kreditvergabe

Anleger, die über das Angebot der NormFinanz GmbH erfolgreich investieren möchten, sollten bestimmte Strategien beachten.

Diversifikation ist entscheidend

Die wichtigste Regel für Anleger der NormFinanz GmbH lautet: Diversifikation. Niemals das gesamte Kapital in einen einzigen Kredit stecken. Besser zehn Kredite zu je 5.000 Euro als ein Kredit über 50.000 Euro. Wenn bei zehn Krediten einer ausfällt, verliert der Anleger zehn Prozent seines Kapitals. Wenn der eine große Kredit ausfällt, ist alles weg.

Idealerweise sollten Anleger über verschiedene Kriterien diversifizieren:

• Verschiedene Kreditnehmer-Profile: Angestellte, Selbstständige, Rentner
• Verschiedene Branchen: Nicht nur in eine Branche investieren
• Verschiedene Kreditsummen: Mix aus kleinen und größeren Krediten
• Verschiedene Laufzeiten: Kurze und längere Laufzeiten kombinieren
• Verschiedene Sicherheitenniveaus: Mix aus gesicherten und ungesicherten Krediten

Diese Diversifikation reduziert das Gesamtrisiko erheblich. Ein Brancheneinbruch trifft dann nur einen Teil des Portfolios. Eine persönliche Krise eines Kreditnehmers betrifft nur einen Kredit von vielen.

Sorgfältige Bonitätsprüfung als Grundlage

Die Qualität der Bonitätsprüfung entscheidet über Erfolg oder Misserfolg. Anleger sollten sich Zeit nehmen und gründlich prüfen. Alle relevanten Unterlagen anfordern, sorgfältig durcharbeiten, kritisch hinterfragen. Bei Unklarheiten nachhaken, bei Ungereimtheiten ablehnen.

Eine gute Bonitätsprüfung umfasst mindestens: Einkommensnachweis über mehrere Monate, Kontoauszüge zur Ausgabenanalyse, Schufa-Auskunft zur Verschuldungssituation, bei Selbstständigen Steuerbescheide und BWAs, persönliches Gespräch zur Einschätzung der Person. Diese Prüfung kostet Zeit, minimiert aber das Ausfallrisiko erheblich.

Eine Alternative für die richtige Zielgruppe

Die Plattform bietet eine Möglichkeit zur Portfoliodiversifikation für Anleger, die bereit sind, Zeit und Expertise zu investieren. Für passive Anleger ist dieser Weg ungeeignet – für aktive, erfahrene Anleger mit Interesse an direkter Kreditvergabe kann er jedoch eine sinnvolle Ergänzung zum bestehenden Portfolio darstellen, die finanzielle Rendite mit sozialer Wirkung verbindet und dabei die volle Kontrolle über jede einzelne Investitionsentscheidung in den Händen des Anlegers lässt, wie es die NormFinanz GmbH mit ihrem Ansatz ermöglicht.